Мексика 70-х годов XIX века.
Французский экспедиционный корпус высаживается в Мексике.
Император Франции Наполеон III и местные консерваторы установили в стране монархию и решили посадить на трон Мексики своего ставленника эрцгерцога Максимилиана Габсбурга.
В начавшейся национально-освободительной войне свободолюбивые индейцы-мацтеки во главе со своим вождем Медвежьим Глазом выступают на стороне законного свергнутого президента Мексики Бенито Хуареса.