Сюжет основан на событиях петровской эпохи, в центре которых - реальные исторические персонажи.
Придворный шут Иван Балакирев не боится высказывать грозному монарху то, о чем другие молчат.
Став участником поощряемых государем празднеств и шутовских потех, он невольно ввязывается в дворцовые интриги и непростые взаимоотношения в семье Петра I.